Décision de la Banque du Canada le 28 octobre : préparez votre financement maintenant

On me pose souvent la même question ces jours-ci : est-ce que je bloque un taux maintenant, ou j'attends de voir ce que la Banque du Canada fait le 28 octobre? Et puis, fixe ou variable? Voici comment je réponds, chiffres à l'appui, et surtout ce que vous pouvez faire d'ici là.

Où en sont les taux à douze jours de la décision

La Banque du Canada a laissé son taux directeur à 2,25 % le 2 septembre. C'était son septième maintien de suite, et le taux n'a pas bougé depuis octobre 2025. Le taux préférentiel des banques reste donc à 4,45 %. La prochaine décision tombe le 28 octobre, et cette fois elle s'accompagne d'un rapport sur la politique monétaire, donc de nouvelles projections. Les marchés penchent pour un autre maintien, mais pas à l'unanimité : une petite part parie encore sur une hausse. Rien n'est joué d'avance.

Côté hypothèque, l'écart entre le fixe et le variable est large en ce moment. Les meilleurs taux fixes de cinq ans assurés tournent autour de 4,6 %, pendant que la moyenne des grandes banques dépasse 5 %. Le meilleur variable assuré se situe plutôt sous 3,5 %, autour de 3,4 %, soit le préférentiel moins à peu près un point. Un écart de plus d'un point entre les deux, ça change le paiement mensuel de façon concrète. À noter aussi : le fixe a eu tendance à remonter un peu cet automne, pas à fondre.

Fixe ou variable, à ces niveaux

Le variable coûte moins cher aujourd'hui, c'est clair. Mais il suit le préférentiel. Si la Banque surprend le 28 octobre avec une hausse, votre paiement monte le mois d'après. Si elle maintient, vous gardez l'avantage. Le variable convient à qui a du coussin dans son budget et accepte un peu de mouvement sans paniquer.

Le fixe, lui, vous achète la paix d'esprit. À 4,6 %, vous savez exactement ce que vous payez pendant cinq ans, peu importe ce que décide la Banque. Vous payez cette certitude un peu plus cher que le variable au départ. Pour un premier achat ou un budget serré, c'est souvent le bon choix, simplement parce qu'on dort mieux la nuit. Il n'y a pas de réponse unique ici. Il y a votre tolérance au risque et la marge que vous avez chaque mois.

Le mur des renouvellements

Il y a un autre groupe que la décision du 28 octobre touche de plein fouet : ceux qui renouvellent. Beaucoup de propriétaires qui ont signé en 2020 ou 2021 à des taux sous 2 % arrivent à échéance en 2025 et 2026. Même avec le préférentiel à 4,45 %, renouveler aujourd'hui veut presque toujours dire un paiement plus élevé qu'avant. Si c'est votre cas, mon conseil est simple. Magasinez trois ou quatre mois d'avance, demandez une offre à votre institution et comparez-la ailleurs, et ne signez pas le premier papier de renouvellement qui arrive par la poste. Entre l'offre automatique et un taux négocié, la différence se compte souvent en milliers de dollars sur le terme.

Ce que ça veut dire pour vous

• Vous achetez : faites-vous préapprouver avec un taux garanti avant le 28 octobre. Une préapprobation bloque un taux pendant 90 à 120 jours. Si les taux montent, vous gardez le vôtre; s'ils baissent, la plupart des prêteurs vous accordent le plus bas. Vous ne perdez rien à l'avoir en main, et avec 4 050 propriétés à vendre sur la Rive-Sud en septembre, vous avez le temps de chercher sans pression. Un acheteur préapprouvé et taux garanti négocie aussi plus solidement.
• Vous vendez : votre acheteur est sensible au taux, bien plus qu'au communiqué de la Banque. Avec 32 % d'inscriptions de plus qu'un an plus tôt sur la Rive-Sud, c'est votre prix qui décide, pas la décision du 28 octobre. Affichez de façon réaliste, et sachez que l'acheteur déjà préapprouvé et taux garanti est votre offre la plus sérieuse. J'en parle dans mon texte sur acheter cet automne ou attendre le printemps.
• Vous investissez : si votre hypothèque sur un immeuble à revenus est à taux variable, une hausse le 28 octobre gruge votre flux de trésorerie dès le mois suivant. Si vous renouvellez, refaites vos chiffres au taux d'aujourd'hui, pas à celui de 2021. Un plex qui tenait à 1,9 % ne tient pas forcément à 4,6 %. Calculez votre taux de capitalisation avec le vrai coût de financement avant d'offrir, pas avec celui dont vous vous souvenez.

Personne ne peut vous promettre ce que la Banque fera le 28 octobre, et ce n'est pas vraiment là que se joue votre dossier. Ce qui compte, c'est d'arriver préparé : taux garanti en main, chiffres faits au taux réel, et une idée claire de ce que vous pouvez vous permettre. Si vous voulez qu'on regarde vos chiffres ensemble avant la décision, demandez une évaluation gratuite ou écrivez-moi. Vous pouvez aussi lire mon analyse sur la possibilité d'une hausse de taux cet automne.